計算
抽選償還する社債の償却額・利息・残高の計算
抽選償還する社債について、未償還の額面金額と償却原価を分けて追います。利息法の年次表、定額法の利用度配分、償還据置期間、次回償還予定額に対応する帳簿価額を計算します。
執筆：LavaCount執筆者チーム
公開日 2026年10月24日更新日 2026年10月26日
情報を確認した日：2026年10月24日
負債・引当金公認会計士短答式試験 / 財会
公式
利息法の社債利息 = 期首帳簿価額 × 実効利子率 × 対象期間
クーポン利息 = 対象期間の未償還額面 × クーポン利率 × 対象期間
符号付き償却額 = 社債利息 - クーポン利息
償還後帳簿価額 = 期首帳簿価額 + 符号付き償却額 - 予定元本償還額
定額法の利用度配分額 = 金利調整差額 × 当期元本利用度 ÷ 全期間元本利用度合計
一年以内償還予定社債 = 次回償還額面 - 当該償還部分に対応する未償却差額（割引発行）
年1回の利払・償還が年度末にある場合は、次の順番です。
社債利息 ＝ 期首帳簿価額 × 年間実効利子率
クーポン利息 ＝ 期首未償還額面 × 年間クーポン利率
符号付き償却額 ＝ 社債利息 − クーポン利息
償還後帳簿価額 ＝ 期首帳簿価額 ＋ 符号付き償却額 − 当期元本償還額
償還後未償還額面 ＝ 期首未償還額面 − 当期元本償還額
発行価額を現在価値で求める場合は、各期の「クーポン利息＋元本償還額」をその期まで割り引いて合計します。元本償還があるため、クーポン利息の金額も通常は年ごとに減ります。
計算に使う項目
- 期首帳簿価額
- 単位：円
- 前回の利払・償却・償還を反映した期首の負債残高。
- 未償還額面
- 単位：円
- まだ返済していない元本。クーポン利息の計算基礎。
- 予定元本償還額
- 単位：円
- 発行時の予定に基づき当期に額面で返す金額。
- 元本利用度
- 単位：元本単位×期間
- 同じ期間・同じ単位で表した元本残高の利用量。据置期間も含める。
- 実効利子率
- 単位：%/期間
- 利息費用の計算に用いる利率。年率・半年率を区別する。
端数処理
利息法の主例題は発行価額と毎年の利息費用を1円未満四捨五入し、確定残高を繰り越す。定額法の例は端数なし。実際の問題では指定された係数・丸め方・最終回調整に従う。
本記事は、2026年10月改正を適用する前の日本基準による学習計算です。改正基準は原則2030年4月1日以後開始年度、早期適用は2027年4月1日以後開始年度からです。予想信用損失モデル等の適用後の計算とは区別してください。
学習のポイント
毎年少しずつ元本を返す社債について、各年のクーポン利息、社債利息、償却額、償還後残高を求めます。最初の発行額を毎年の計算に使い続ける誤りや、予定どおりの償還で償還損益を出す誤りを防ぎます。
対象は、発行時に定めた日程で一定額の元本を額面により返す抽選償還です。市場での買入償還や、当初予定を変更する繰上償還は別の計算です。
計算の前提と考え方
利息法では、社債利息の計算基礎は期首帳簿価額、クーポン利息の計算基礎は期首未償還額面です。帳簿価額を償却により更新した後、予定された元本返済額を差し引きます。
このページでは、予定どおりの抽選償還は債券金額で返済するため、社債償還損益を生じさせない処理を示しています。返済する額面を発行時の割引率で減額し、その差を償還損とする計算ではありません。
資料の読み方
発行総額、各回の償還額、最初の償還日、利払日、実効利子率を確認します。「4年で償還」とだけ読まず、初年度に元本を返すのか、据置期間があるのかまで並べます。
発行費・税効果は以下の例題では考慮しません。利息法の例題は1円未満を四捨五入し、その期の確定残高を翌期へ繰り越します。
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